6月18日，上游新闻记者从融360监测的数据中发现，银行理财产品年中效应显现。进入6月，银行不断增加理财产品发行量，而且收益率连续两周走高。不过，5月份到期的结构性理财产品表现不尽如人意，近四成未达标直接影响了6月份这类产品的销售。2018年后半段如何选择理财产品？有啥问题需要注意？来听听专业人士的解读吧！

6月下旬可关注银行理财和互联网“宝宝”

上游新闻记者发现，银行理财产品收益率虽然连续两周走高，但涨幅不大。

上周（6月8日——6月14日）银行理财产品发行2212款，较前一周增加了210款，创近一个月新高；平均预期年化收益率为4.82%，较前一周上升了0.02个百分点，连续两周走高，不过幅度不大。

业内人士表示，这与央行加大公开市场净投放，维持资金面平稳趋势有关。受此影响，互联网宝宝收益率却不升反降，平均七日年化收益率今年第二次跌破4%。

理财分析师预计，6月下半月，资金价格存在上涨压力，届时银行理财收益率和互联网宝宝都或将小幅走高。投资者可关注，在年中锁定今年的投资理财高收益。

随后，上游新闻记者走访了我市多家银行发现，大中小银行理财产品利率几乎都在5%上下，个别银行还有端午节专属产品。

招行杨家坪支行大堂经理陈婷婷表示，打破刚性兑付后，客户对理财产品更挑了，不过大部分人还是相信银行的资管能力。端午前后来咨询投资理财产品的人络绎不绝，而且其中不乏优质客户。“6月中旬理财产品销量很好，虽然双录有点费时，不过客户也能理解，端午前有位客户一次性购买了300多万的理财产品，是网点近1个季度以来最大的一单，这说明客户对于银行理财产品投资还是颇具信心的。”

40家银行平均预期收益率超过5%

据融360统计，上周共有40家银行的平均预期收益率在5%以上，较前一周多了4家，其中城商行有25家。对此，重庆银行理财经理杨锐表示，央行在维持资金面平稳趋势，市场利率上涨不明显。进入6月下半月，季末效应预计会逐渐显现，资金价格存在上涨压力，届时银行理财收益率或将继续小幅走高。

“自从4月27日资管新规落地以来，由于规定封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天，同时不得承诺保本，这两种类型的理财产品发行量呈下降趋势。据统计，一个多月来，3个月以内理财产品占比下降了6——7个百分点，保本理财产品占比下降了6个百分点左右。不过，不少银行的理财收益率依然保持在了5%以上。这对于投资者来说是一个不错的下叉时机。”

5月近四成结构性理财产品收益率“未达标”

上游新闻记者在普益标准统计数据中发现，今年5月份共有697款结构性理财产品到期，其中79款公布了到期收益率的产品中，有53款未实现收益区间中间值，占比上升至67%。

“我今年1月份买的一款结构性产品，5月到期，预期最高收益率为10%，但最终仅实现预期最低收益率2%！简直太让我失望了！银行解释说这款产品投资的汇率市场，由于市场波动造成了收益未达标！”投资者吴晨昱先生对上游新闻记者说。

上游新闻记者在采访中发现，我市多家银行发行的结构性产品到期收益率也差强人意，多款结构性理财产品，预期最高收益率为8%—10%，到期收益率却在2%—4%以内。

对此，民生银行大坪支行客户经理彭晋提醒投资者：“结构性理财产品不同于一般理财产品，需要投资者谨慎选择与自身风险承受能力相适应的产品。由于结构性理财产品背后挂钩的资产类别较多，包括股票、基金、期货、现货价格、汇率或指数等，因此更加适合具备一定投资经验、有相应风险承受能力的投资者。如果对相关挂钩产品的行情走势没有很好的把握，只是盯着预期最高收益率而盲目购买结构性产品，则可能承担较大风险，最终获得较低的到期收益，因此普通投资者要谨慎对待。”

银行理财转型三点建议投资者请收好

银行理财产品正处于转型的“十字路口”，如何挑选？如何投资？

某股份制银行资深客户经理陈娟娟给了投资者三条建议：

首先，对流动性要求不高的朋友，尽量购买中长期理财产品。理财产品一般期限越长、收益也越高，这是普遍现象。在收益下降的背景下，购买中长期理财产品有利于提前锁定高收益。

其次，尽量购买中小型银行的理财产品。大银行的收益率通常要低于中小银行的收益率，不过也有投资者担心小银行的理财产品不太安全。从短期来看，刚性兑付一时半会不会打破，所以近两年无论是大银行还是小银行，理财产品亏损可能性不大。

最后，对流动性要求较高的朋友可以选择开放式净值型理财。期限在3个月以内理财产品将会越来越少，理财产品的期限会越来越长，所以如果投资者对流动性要求较高，不确定资金什么时候会用到，则可以考虑开放式净值型理财，可以随时支取。目前股份制银行净值型理财的发行比例相对较高，可以作为首选。不过要提醒大家的是，目前部分净值型产品的收益率较低，甚至要低于货币基金，如果是这种情况的话还不如购买货币基金。

上游新闻记者 吴黎帆

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