翻身行情如何布局？聚焦乡村振兴与自主可控两大投资主题

金融投资报消息，刚刚过去的二季度，由于多重因素的扰动，震荡调整再度成为市场的关键词。

虽然消息面上还存在不确定性，但经过前期大幅回落后，市场继续大跌概率较小，低位震荡将是主基调。那么，3000点之下，布局的机会是否已经来临？

对此，有分析人士指出，投资者可在大盘低位中积极寻找机会布局，建议关注乡村振兴、进口替代等有看点的主题投资机会。

A、乡村振兴：聚焦五大投资主线

2018年中央一号文件提出，全面部署实施乡村振兴战略，并确定了实施乡村振兴战略的目标任务：到2020年，乡村振兴取得重要进展，制度框架和政策体系基本形成；到2035年，乡村振兴取得决定性进展，农业农村现代化基本实现；到2050年，乡村全面振兴，农业强、农村美、农民富全面实现。

有分析指出，乡村振兴的内涵在于“补短板”，缓解城乡“剪刀差”，制度“自上而下”推进。政策面上，2018年中央一号文件如期聚焦乡村振兴，顶层规划正式文件发布；资金面，财政、银行、保险、担保“四位一体”多渠道支农体系建立。

可以看到，5月31日，中共中央政治局召开会议审议《乡村振兴战略规划(2018-2022年)》。随后，全国实施乡村振兴战略工作推进会议举行，部署落实《乡村振兴战略规划(2018-2022年)》提出的各项重点任务。会议强调，要把实施乡村振兴战略摆在优先位置，让乡村振兴成为全党全社会的共同行动。要深入推进农业供给侧结构性改革，加快农业科技进步；着力改善农村基础设施和公共服务，扎实推进农村人居环境整治三年行动；依托“互联网+”促进农村一二三产业融合发展，大力培育新型经营主体。

随着“乡村振兴战略”在各地的深入推进，城乡区域协调发展迎来新的机遇。对于资本市场来说，乡村振兴概念将是中长期值得重点关注的投资主题。广发证券分析师戴康表示，随着乡村振兴5年规划正式文件出台，中长期内重点关注乡村振兴主题五大投资主线：第一是精准脱贫。重点关注新能源中的风电，大众消费中的新零售、奶制品、调味品，农业中的大规模养殖、种植等领域。相关标的包括金风科技、苏宁易购、伊利股份、温氏股份等；第二是农村土地制度改革。关注土地流转相关受益标的，包括苏垦农发等；第三是农村基建。一季度固定资产投资增速大幅上行，重点关注公路、电网、工程机械、管网等受益领域。相关标的包括国电南瑞、三一重工等；第四是农村环保。重点关注农村生活垃圾和污水处理、污染防治等领域。第五是三产融合。重点关注农旅融合、农村电商等领域。相关标的包括中青旅、苏宁易购等。

【潜力股精选】

金风科技(002202)推进降本增效

公司积极探索多层面的成本控制，包括协调并帮助上游的零部件供应商进行存货管理，降低风机制造成本；协调下游风电运营商有效管理风机交付时间点，降低资金占用成本。通过推动产业链成本的降低，公司将有望和上下游共享拓展出来的利润空间。中金公司指出，公司拥有在国内外长达20年的风电运营经验，积累的丰富数据资源通过与清华昆仑、亚马逊等多个平台的合作挖掘形成的运维服务技术，已经陆续实现在天润风能的运营平台落地。同时公司积极布局海上风电+海外市场的“两海战略”，促进公司风机+风电场运营+风电智能服务在全球市场的发展。

苏垦农发(601952)土地要素优势明显

公司受益规模化和机械化经营，成本端仍然有进一步下降的空间。新流转土地前期投入较多，随着流转土地经营逐步稳定，公司亩均成本将下滑；公司农业机械化程度高，生产效率高；降低联合经营和发包占比下调提升亩均盈利。国泰君安证券指出，管理层提出乡村振兴战略，要求到2050年，乡村全面振兴，农业强、农村美、农民富全面实现。我们认为土地将是乡村振兴战略实施过程当中的主要发力点，公司拥有接近120万亩规模化种植基地，另与江苏省各地市、县签订的土地流转战略协议140多万亩，在土地要素上优势明显，未来发展看好。

国电南瑞(600406)增长势头良好

公司完成南瑞继保等核心资产注入，在国内电力自动化、继电保护、柔性直流领域的规模和技术的领先优势已经形成，因此订单同比出现大幅增长。华鑫证券指出，公司重组完成后，已经是我国电力系统自动化、超/特高压交/直流输电、柔性交/直流输电、水利水电自动化、轨道交通监控及工业控制、综合能源等领域技术、设备、服务和整体解决方案的供应商和电力二次设备龙头企业。公司一季度归母净利润增长38.74%，呈现出良好的增长势头。在公司电网自动化业务维持稳定增长的前提假设下，受益于柔性直流特高压以及电网信息通讯的发展前景。

国祯环保(300388)高增长动力足

公司主营市政污水处理业务，是安徽省的区域龙头。同时公司将业务拓展至工业废水、村镇污水、流域治理等领域，聚焦水处理，打造水环境综合服务商。国海证券指出，公司展现出一流的拿单能力，2017年公司新增工程类订单47.64亿元，同比大增434.68%，特许经营类订单32.68亿元，同比增长210.65%，全年新增订单80.32亿元。同比增长313.54%。2018年以来延续一流的拿单能力，公司先后中标多股项目，项目总投资超过54.95亿元，是2017年新增订单的68%，全年订单有望超预期。公司拿单能力强，在手订单充足，业绩高增长有保障。

B、自主可控：芯片国产化进程加速

在美国挑事以来，部分高端领域中国产化能力较弱的问题凸显，在此背景之下，补相关产业短板工作已迫在眉睫。分析人士表示，提升自主可控程度将是未来的长期主题，同样为资本市场带来明显的投资机会。“在近期大盘快速调整中不少个股出现明显跌幅，震荡筑底阶段，投资者可对相关概念股进行逢低布局。”有分析人士称。

芯片国产化进程需加速在即。券商分析师指出，最近一系列事件对于国内芯片设计和生产厂商冲击较大，但同时也会提振其加大自主研发的力度，国产厂家有望加大经费投入和人才引进力度，并做好专利保护等相关措施。作为需要优先、加快发展的产业，资本市场为芯片产业输血的呼声高涨，国内相关产业链龙头将受益。

作为科技领域的重要一环，芯片制造产业有着极强的产业链上下游推动作用，是推动我国芯片产业崛起的关键因素，其作用类似于国内基建领域的基础设施建设对经济的拉动作用。但目前来看，芯片仍然高度依赖进口，推动国产替代将是重中之重。

此外，知识产权一直以来是中美关系中的焦点。有业内人士指出，美国一共对中国发起过6次“301”调查，其中4次与知识产权相关。研究机构认为，知识产权不仅是公司之间竞争的战略问题，也成为国家核心竞争能力之一。因此，从国家层面推动知识产权的保护和运用，营造良好市场环境，推动知识产权密集型产业发展，成为必然选择。对于市场前景，有分析指出，知识产权经济将面临升级，巨大的市场空间将打开，其中蕴含不少投资机会。随着知识产权站上市场风口，投资者可关注获得资金关注的相关概念股，安妮股份、捷成股份、数字认证、京华激光、光一科技、视觉中国等。

除多家被市场反复提及的领域外，多个新材料领域同样备受市场关注。申万宏源证券分析师宋涛指出，在风险放大的国际环境下，实现高端新材料的国产化有着愈发重要的战略意义。建议关注在产业链上占有重要地位、且具有一定稀缺性的新材料标的，重点关注领域包括电子化学品、碳纤维等。推荐飞凯材料、雅克科技、上海新阳、江化微、晶瑞股份，其次关注碳纤维龙头光威复材及PI膜龙头时代新材。

【潜力股精选】

三安光电(600703)核心主业做大做强

公司作为LED芯片国际龙头，依托LED外延、芯片工艺在III-V族化合物半导体布局深厚，从研发投入、产业化进展来看国内绝对领先。中泰证券预计大基金二期重点预计向存储、先进工艺、化合物半导体、特色工艺、硅材料及面板等核心领域重点投资，围绕核心领域龙头企业建立产业生态圈，目前进度来看公司月产能接近万片。此前333亿元投资议案加码彰显公司决心，未来将立足于Ⅲ-Ⅴ族化合物半导体材料的研发与应用，以砷化镓、氮化镓、碳化硅、磷化铟等半导体新材料所涉及到的核心主业做大做强，打造具有国际竞争力的半导体厂商。

紫光国芯(002049)盈利能力将改善

公司主要产品包括智能卡安全芯片、特种集成电路、存储器芯片和晶体元器件。2017年公司存储器芯片收入同比增长72.96%，占营业收入的比例也由2016年的13.66%提升到18.34%。万联证券指出，目前，公司DRAM存储器芯片及相关内存模组产品已形成完整的系列，新开发的DDR4及LPDDR4等产品正在验证优化中，2018年会逐步推出。公司自主创新的内嵌ECC-DRAM存储器产品，在有安全和高可靠性要求的工控、电力、安防、通讯和汽车电子等领域已实现批量销售随着新产品投入销售，公司盈利能力有望改善。

光一科技(300356)数字版权业务被看好

公司原主业系电力行业，以信息采集、分析、处理为技术发展重点，具有一定的大数据基因，现将核心技术优势迅速转化升级拓展至互联网数字版权领域。安信证券指出，公司在确权、监测、分发各环节能力完备，切实从期刊、影视、短视频、游戏等内容方面落实数字版权保护。公司通过投资平台光一文投先后投资了海誉动想、火星文化与梦知网络，完善了全网监测平台建设、视频分发能力建设、知识产权交易平台建设，公司收购龙源数媒与森宇文化后，迅速掌握大量期刊、影视等优质数字化内容资源，内容为王时代，版权价值已全方位体现，公司数字版权业务将充分受益。

原标题：7月翻身行情会来吗？逢低布局乡村振兴与自主可控两主题