继与通威股份签订约560亿元硅料长单后，双良节能再下重注。
7月12日晚间，双良节能公告称，公司全资子公司双良硅材料（包头）有限公司（下称“包头双良”）与新特能源（01799.HK）及其子公司签订了《多晶硅战略合作买卖协议书》，约定2023年至2030年预计向新特能源及其相关方采购多晶硅料20.19万吨，按照当前价格测算，预计采购金额约为584.7亿元。
7月13日，截至记者发稿时，双良节能涨2.11%，报17.42元。
半个月内连签1145亿元大单
双良节能扩充“弹药”意图明显
不久前，包头双良也与通威股份旗下子公司签订了《多晶硅购销框架协议》，约定2022年至2026年，包头双良向通威股份采购多晶硅料约22.25万吨，预计采购金额约为560亿元。
双良节能原主营产品为节能节水系统中的溴化锂冷热机组，以及新能源系统中的多晶硅还原炉等。双良节能于2021年开始布局大尺寸单晶硅片业务，公司半个月内新签两份长单的公告总金额达到近1145亿元，为新扩硅片产能储备“弹药”的意图十分明显。
最近行业内新签长单的供货周期多为五年，包头双良与通威股份的情况正是如此，但双良与新特能源的长单周期却长达八年，较为罕见。双良节能因此也提到了履约风险：本次合同履行过程中，存在行业政策大幅调整、市场环境发生较大变化等不可预计因素及其他不可抗力因素的影响，可能导致合同无法全面、如期履行。
按照中国有色金属工业协会硅业分会7月6日最新公布的单晶硅致密料成交均价28.96万元/吨(含税)测算，预计采购金额约为584.70亿元。
值得注意的是，公告称，双方约定，实际采购价格采取月度议价方式，故采购数量及采购金额可能随市场价格产生波动，实际以签订的月度《合同执行确认单》为准。
股价持续走高
近两年大涨超5倍
股价上，把时间拉长，双良节能近两年股价涨了约5.2倍。2020年7月13日，双良节能的收盘价为3.25元，而到了2022年7月12日，双良节能的收盘价为17.06元。
而在过去的2个半月时间，双良节能的股价也已经接近翻倍。在2022年的4月27日，双良节能的盘中最低价为8.91元。
上周，双良节能披露了业绩预告，今年1~6月，预计实现净利润3.2亿元~3.9亿元，同比增长212%到281%。一方面，作为多晶硅还原炉系统的提供商，双良节能光伏设备订单实现历史性突破，整体业绩实现了较大幅度的增长；另外，公司在包头的单晶硅项目快速推进、投产顺利，开始为公司收入和利润的增长作出贡献。
光伏市场持续增长
多晶硅价格持续上涨
公开资料显示，在开年16连涨紧接着2周持平后，多晶硅价格再次出现6连涨。相关专家表示，尽管此前有多家组件企业减产、停产的消息传出，但硅料环节库存依然为负，硅片库存也在正常水平。同时，海外(主要是欧洲)为规避相关风险，持续囤货，对组件涨价的接受度较高，对硅料价格形成支撑。
具体到供应商层面，新特能源是国内一线硅料供应商之一，除此之外，通威股份、大全能源近期也披露了半年度业绩预告，业绩增幅十分可观。
其中，通威股份预计2022年上半年净利润120亿元-125亿元，同比增长304.62%-321.48%。报告期内，高纯晶硅业务受益于下游需求的增长，叠加新产能顺利释放，实现量利大幅增长;电池片业务满产满销，出货量同比增长，大尺寸产品占比提升，盈利能力同比显著修复。
大全能源预计上半年净利润为94亿元-96亿元，同比增长335.03%-344.28%。公司称，2022年，整体光伏市场持续增长，高纯多晶硅料仍为整个产业链供应最紧缺的环节之一，多晶硅市场价格持续上涨。此外，公司三期B阶段项目于年初达产，新产能释放带动上半年销量同比增长约80%。
中信证券指出，展望2022年第四季度，尽管硅料可能迎来阶段性扩产小高峰，但随着光伏进入装机旺季，以及国内地面电站潜在的开工潮，硅料实际供需或仍然相对紧张，预期硅料价格降幅相对有限。目前来看，硅料仍将是光伏主产业链中供应最紧张、产能弹性最小的环节。
兴业证券指出，今年以来，光伏装机量呈现淡季不淡行情，行业基本面强劲；目前硅料及硅片价格维持高位，后续硅料产能释放有望增加产业链下游企业的利润分配。建议关注持续受益于硅料价格高企的硅料企业新特能源、大全新能源、协鑫科技。
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